加強(qiáng)對(duì)BT項(xiàng)目招投標(biāo)的服務(wù)和監(jiān)管
http://www.scshapp.com/index.php
發(fā)布日期：2012年07月13日
BT作為一種新型的投融資建設(shè)方式，對(duì)吸納民間資本投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，解決財(cái)政資金不足與地方政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金需求之間的矛盾，起到了重要的推進(jìn)作用。充分認(rèn)識(shí)BT，加強(qiáng)對(duì)其在招投標(biāo)環(huán)節(jié)的服務(wù)和監(jiān)管，有利于化解政府在資金引進(jìn)、工程管理、項(xiàng)目回贖過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)。
一、BT是政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資模式
（一）BT模式的特點(diǎn)
1、何謂BT模式：
BT是Build Transfer的縮寫，即建設(shè)—移交。是指政府（或政府授權(quán)單位）按照合同約定，將擬建設(shè)的某個(gè)項(xiàng)目授予投資人（或投資建設(shè)人），投資人在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按照政府的要求進(jìn)行融資、建設(shè)，項(xiàng)目建成后政府按照合同約定回贖該項(xiàng)目。
2、BT模式的特點(diǎn)：
（1）BT項(xiàng)目的真正業(yè)主是政府。BT模式多用于非經(jīng)營(yíng)性的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，隸屬于城市公共資源類別，只有政府或其授權(quán)單位才有資格作項(xiàng)目的BT發(fā)起人。并且項(xiàng)目建成后，政府最終要用財(cái)政資金，或給予投資人其他優(yōu)惠政策（如土地開發(fā)等），贖回項(xiàng)目的所有權(quán)。因此BT項(xiàng)目的業(yè)主無(wú)論是從項(xiàng)目的性質(zhì)，還是項(xiàng)目的最終歸屬，都非政府或其授權(quán)的單位莫屬。
（2）BT的本質(zhì)是政府運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制對(duì)市政公共資源的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行分配。為了充分體現(xiàn)“三公”，必須采用招標(biāo)、拍賣等形式，只有通過(guò)競(jìng)標(biāo)成功的中標(biāo)者，才有資格成為BT項(xiàng)目的投資方，與政府或其授權(quán)部門簽訂BT合同。
（3）BT的項(xiàng)目管理重點(diǎn)有別于普通工程項(xiàng)目。投資方絕大多數(shù)會(huì)組建BT項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司暫時(shí)行使業(yè)主職能，承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，負(fù)責(zé)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款或融資，并承擔(dān)項(xiàng)目融資、建設(shè)期間的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）投資人與投資承建人在項(xiàng)目管理與實(shí)施中各有不同。政府主管部門根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)可以只找投資人，即項(xiàng)目法人只管融資。也可以既找投資人而投資人同時(shí)具備施工能力，即項(xiàng)目法人融資并有能力自己施工的項(xiàng)目總包人。兩種投融資人的選擇、管理以及特許權(quán)的授予有很大不同。
（5）BT項(xiàng)目承包商具備的條件不同于一般工程項(xiàng)目。BT項(xiàng)目招標(biāo)的重點(diǎn)是確定合適的投融資人，因此項(xiàng)目法人招標(biāo)應(yīng)將是否具備投融資能力擺在首位。假如項(xiàng)目法人不具備該項(xiàng)目的施工資質(zhì)要求，還需要通過(guò)二次招標(biāo)方式確定施工承包商及設(shè)備材料供應(yīng)商等參建各方。因此，要按照政府投資工程項(xiàng)目的要求，加強(qiáng)對(duì)BT項(xiàng)目二次招投標(biāo)的監(jiān)督，不能“一招”了之。
3、BT雙方的權(quán)利和義務(wù)：
（1）項(xiàng)目業(yè)主的權(quán)利和義務(wù)
權(quán)利：①項(xiàng)目BT的發(fā)起權(quán)；②項(xiàng)目BT階段所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓權(quán)；③BT項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、施工及設(shè)備材料采購(gòu)等二次招標(biāo)的監(jiān)督權(quán)；④項(xiàng)目建設(shè)管理及投資控制的監(jiān)督權(quán)；⑤項(xiàng)目建成后的回贖權(quán)。
義務(wù)：①按時(shí)足額支付BT乙方合同價(jià)款的義務(wù)；②協(xié)助項(xiàng)目BT乙方二次招標(biāo)的義務(wù)；③接受項(xiàng)目BT乙方的各類咨詢義務(wù)。
（2）投資方的權(quán)利和義務(wù)
權(quán)利：①項(xiàng)目投資和融資權(quán)；②當(dāng)其具有BT項(xiàng)目施工總承包資質(zhì)時(shí)對(duì)該項(xiàng)目的承包權(quán)；③當(dāng)其不具備BT項(xiàng)目總承包資質(zhì)時(shí)，對(duì)該項(xiàng)目施工、設(shè)備材料采購(gòu)等的招標(biāo)權(quán)；④享有所實(shí)施項(xiàng)目的組織建設(shè)管理權(quán)；⑤享有項(xiàng)目建成后收回投資及合理利潤(rùn)權(quán)。
義務(wù)：①承擔(dān)項(xiàng)目融資、投資、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)；②承擔(dān)按合同交付合格工程的義務(wù)；③接受BT發(fā)起方有關(guān)約定的義務(wù)。
（二） BT模式與帶資承包的區(qū)別
1、何為帶資承包方式：
帶資承包是指建設(shè)單位未全額支付工程預(yù)付款或未按工程進(jìn)度按月支付工程款，由建筑施工企業(yè)墊款施工。
2、BT模式與帶資承包方式的主要相似點(diǎn)：
BT中的投資方需要承擔(dān)項(xiàng)目的投融資工作，而帶資承包方在相當(dāng)程度上也具有融資的性質(zhì)。兩者在表面上有一定的相似性。實(shí)際操作中，許多政府投資項(xiàng)目誤將帶資承包當(dāng)成BT模式，或誤將BT項(xiàng)目操作成帶資承包。這一方面違反了國(guó)家禁止工程建設(shè)項(xiàng)目帶資承包的有關(guān)規(guī)定，另一方面造成了項(xiàng)目建設(shè)期間權(quán)責(zé)不明的法律責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)后果，易出現(xiàn)項(xiàng)目建設(shè)期間和之后的“官司”不斷，嚴(yán)重影響項(xiàng)目的順利實(shí)施和地方的穩(wěn)定。
3、BT模式與帶資承包方式的主要區(qū)別：
（1）主體不同。
BT模式的投資方可以是具有總承包資質(zhì)的建筑施工企業(yè)，也可以是投資公司或其他法律允許的企業(yè)或個(gè)人。原則上說(shuō)，只要具備一定的資金實(shí)力和融資能力，愿意以BT方式賺取項(xiàng)目建設(shè)期間的管理費(fèi)和利潤(rùn)的企業(yè)或個(gè)人，都可以加入這一領(lǐng)域。
帶資承包方式中的帶資承包方只能是具有相應(yīng)施工資質(zhì)的建筑業(yè)企業(yè)。不具備施工資質(zhì)要求的任何企業(yè)和個(gè)人無(wú)權(quán)參與項(xiàng)目施工，否則可視為項(xiàng)目的違法“掛靠”。
（2）工程建設(shè)項(xiàng)目類別不同。
BT模式的工程建設(shè)項(xiàng)目一般為非經(jīng)營(yíng)性的城市公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、市政公用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目建設(shè)完成后由政府收回并組建項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。
帶資承包方式工程建設(shè)項(xiàng)目的類別涉及面廣，可以出現(xiàn)在各行業(yè)不同的建設(shè)工程項(xiàng)目中，如不加以限制，任何類別的工程建設(shè)項(xiàng)目均會(huì)發(fā)生。
（3）合作性質(zhì)不同。
BT模式中，項(xiàng)目業(yè)主與投資方簽訂的是BT投融資建設(shè)合同。盡管在BT項(xiàng)目運(yùn)作方式中，投資方可能同時(shí)具有投資者與施工者的雙重身份，但其中投資者的身份是居于主導(dǎo)地位的。
在帶資承包方式中，項(xiàng)目業(yè)主作為發(fā)包方，建筑企業(yè)作為承包方，雙方簽訂的是施工承包合同，屬于工程服務(wù)范疇。
（4）法律關(guān)系不同。
BT模式中有投資、融資、建設(shè)、轉(zhuǎn)讓等一系列活動(dòng)，涉及到項(xiàng)目發(fā)起人、投資者、項(xiàng)目貸款銀行、融資擔(dān)保人、材料和設(shè)備供應(yīng)商及其他可能的參與人，因此，BT的法律關(guān)系較為紛繁復(fù)雜。
相對(duì)而言，帶資承包方式中的法律關(guān)系較為簡(jiǎn)單，項(xiàng)目業(yè)主與帶資承包方僅僅是工程施工承包合同關(guān)系。
（5）管理對(duì)象與管理范圍不同。
BT模式中，項(xiàng)目業(yè)主一般只負(fù)責(zé)項(xiàng)目的前期管理，如負(fù)責(zé)編制項(xiàng)目建議書、進(jìn)行可行性研究、組織初步設(shè)計(jì)、編制項(xiàng)目概算、解決征地拆遷、選擇投資者等工作。投資方則負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投資和建設(shè)管理工作，如籌集建設(shè)資金，通過(guò)招標(biāo)選擇施工承包商、材料設(shè)備供應(yīng)商等項(xiàng)目實(shí)施單位，并全權(quán)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)、控制等建設(shè)管理工作。工程竣工驗(yàn)收以后，按合同約定將項(xiàng)目移交給業(yè)主。
在帶資承包方式中，項(xiàng)目業(yè)主要對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行全面的管理，從工程項(xiàng)目的發(fā)起開始，直到工程項(xiàng)目的投資建設(shè)管理、竣工交付使用為止。承包單位只負(fù)責(zé)按合同約定的承建工程范圍和內(nèi)容進(jìn)行施工階段的工作。
（6）項(xiàng)目保證措施不同。
BT模式中，為保證投融資的效果及項(xiàng)目的順利實(shí)施，投資方須先向項(xiàng)目業(yè)主提供足額的項(xiàng)目保證金或銀行擔(dān)保，然后業(yè)主根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展情況，及時(shí)回?fù)茼?xiàng)目建設(shè)資金。
帶資承包方式中，工程款、設(shè)備材料款等各類資金的籌集、使用均由帶資人全權(quán)負(fù)責(zé)，無(wú)法保證各類資金按時(shí)足額到位以確保項(xiàng)目順利實(shí)施。
（7）合同價(jià)款的組成不同。
BT模式中，投資方需要負(fù)責(zé)建設(shè)工程項(xiàng)目全部資金的籌集，因此，合同價(jià)款包括工程建設(shè)費(fèi)用、資金占用利息以及合理的投資回報(bào)。
在帶資承包方式中，合同價(jià)款只包含工程建設(shè)費(fèi)用，不含資金占用利息和投資回報(bào)。
（8）資金支付主體不同。
BT模式一般存在兩個(gè)資金支付主體，第一個(gè)是投資方向施工企業(yè)支付預(yù)付款，以及向材料和設(shè)備供應(yīng)商支付材料款等；第二個(gè)是在項(xiàng)目建成完工移交給BT項(xiàng)目業(yè)主后，項(xiàng)目業(yè)主按照BT合同的約定向投資方支付合同價(jià)款，通常采取分期支付的方式。
帶資承包只存在一個(gè)資金支付主體，即項(xiàng)目業(yè)主一般需在工程完工后不久的時(shí)間內(nèi)向墊資施工方支付合同價(jià)款。
（9）項(xiàng)目的所有權(quán)人不同。這既是二者的根本區(qū)別，也是區(qū)分BT與帶資承包兩種建設(shè)方式的關(guān)鍵特征。
在BT模式中，投資方在項(xiàng)目建設(shè)期間是項(xiàng)目的“暫時(shí)所有權(quán)人”。在工程竣工后，投資方需要按BT合同約定的轉(zhuǎn)讓程序，再將項(xiàng)目的所有權(quán)轉(zhuǎn)移至項(xiàng)目業(yè)主方名下。
在帶資承包方式中，項(xiàng)目的所有權(quán)自始至終都屬于發(fā)包方。工程竣工后，承包方將已竣工工程移交由發(fā)包方，并不涉及項(xiàng)目所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。
（10）承擔(dān)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)不同。
在BT模式中，項(xiàng)目業(yè)主只承擔(dān)工程項(xiàng)目前期工作的一些責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行項(xiàng)目的宏觀管理。投資方則要承擔(dān)建設(shè)期間的建設(shè)管理和施工技術(shù)、安全、質(zhì)量、工期、造價(jià)以及融資的風(fēng)險(xiǎn)，還要承擔(dān)不能及時(shí)得到回購(gòu)資金的風(fēng)險(xiǎn)。
在帶資承包方式中，業(yè)主需承擔(dān)工程項(xiàng)目的前期工作、建設(shè)管理、資金籌集等項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。承包單位只承擔(dān)工程項(xiàng)目施工階段和竣工交付相應(yīng)承包范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，以及墊資得不到償付的風(fēng)險(xiǎn)。
4、如何指導(dǎo)業(yè)主，做好BT項(xiàng)目的招標(biāo)工作，規(guī)避基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶資承包風(fēng)險(xiǎn)：
明確了BT模式與帶資承包的區(qū)別，對(duì)于服務(wù)業(yè)主，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目招投標(biāo)的監(jiān)管有著重要意義。
（1）幫助指導(dǎo)項(xiàng)目業(yè)主用招標(biāo)或招商的形式選擇投資方；
（2）幫助指導(dǎo)審查項(xiàng)目業(yè)主的BT招標(biāo)公告內(nèi)容是否符合有關(guān)法律法規(guī)政策規(guī)定；
（3）幫助指導(dǎo)審查項(xiàng)目業(yè)主與投資方簽訂的BT協(xié)議，突出項(xiàng)目回贖內(nèi)容重點(diǎn)。防止將BT項(xiàng)目協(xié)議誤做帶資承包協(xié)議，也防止將國(guó)家明令禁止的“帶資承包”披上BT的合法外衣。
（4）幫助指導(dǎo)監(jiān)督?jīng)]有施工總承包資質(zhì)的投資方組建BT項(xiàng)目聯(lián)合體和實(shí)施項(xiàng)目建設(shè)的二次招標(biāo)。
二、哪些項(xiàng)目適宜采用BT模式
（一）采用BT模式運(yùn)作的項(xiàng)目主要有以下兩種情況
1、政府需要投資建設(shè)的，但又不適宜于由市場(chǎng)進(jìn)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如城市道路、園林綠化、公共排水、道路照明、公交站點(diǎn)等；
2、政府需要壟斷經(jīng)營(yíng)的，或不愿意采用BOT方式將經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如自來(lái)水廠、污水處理廠、城市集中供熱、垃圾處理等項(xiàng)目；
（二）項(xiàng)目采用BT模式的前提條件
采用BT模式的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，應(yīng)具備以下幾個(gè)基本條件：
1、前期項(xiàng)目立項(xiàng)、審批、國(guó)土、規(guī)劃、環(huán)保等手續(xù)已完成，設(shè)計(jì)方案穩(wěn)定，建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)明確；
2、政府應(yīng)具有充足的回購(gòu)能力，能提供回購(gòu)承諾及相應(yīng)的擔(dān)保；
3、工程規(guī)模、難度適當(dāng)，投資額度和施工資質(zhì)應(yīng)在潛在投標(biāo)人可承受的范圍內(nèi)；
4、已經(jīng)有一定的符合條件的BT潛在投資人可供選擇。
三、如何選擇項(xiàng)目BT投資人
（一）需要注意的問(wèn)題
1、政府要把“雙贏”放在首位。選擇BT投資人實(shí)際是選擇項(xiàng)目的戰(zhàn)略合作伙伴，因此不要一味追求政府經(jīng)濟(jì)利益最大化。
2、實(shí)施項(xiàng)目管理“管辦分離”。宜以屬地管理的原則，授權(quán)當(dāng)?shù)卣疄轫?xiàng)目業(yè)主，建設(shè)行政主管部門充分履行項(xiàng)目的質(zhì)量安全監(jiān)督管理等職責(zé)，財(cái)政、審計(jì)等部門履行項(xiàng)目資金監(jiān)管職責(zé)。
3、防止以項(xiàng)目為抵押的融資形式。要注重考察投資人的資金實(shí)力，應(yīng)將投資人提前注入項(xiàng)目保證資金及提供銀行履約擔(dān)保作為談判的重點(diǎn)內(nèi)容。
4、盡量選擇有資金實(shí)力和有施工資質(zhì)的總承包企業(yè)，可以有效規(guī)避投資方與施工方之間的矛盾。
5、招投標(biāo)監(jiān)管部門要及早介入對(duì)BT項(xiàng)目的服務(wù)和監(jiān)管中。指導(dǎo)發(fā)布招標(biāo)公告、制作招標(biāo)文件等程序性工作，在服務(wù)中履行好監(jiān)管職責(zé)。
6、招標(biāo)過(guò)程中注重評(píng)標(biāo)辦法的合理編制。招標(biāo)找項(xiàng)目投資人不應(yīng)以價(jià)格最低作為中標(biāo)條件，應(yīng)綜合考慮投資人經(jīng)濟(jì)實(shí)力、融資能力、企業(yè)管理水平、社會(huì)信譽(yù)、承建能力、合同管理能力等，尤其應(yīng)將側(cè)重點(diǎn)放在工程將來(lái)的運(yùn)營(yíng)成本及質(zhì)量上。
（二）目前常用的BT投資方的產(chǎn)生方式
1、“名花有主”型。主要是針對(duì)較大的、技術(shù)復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng)的項(xiàng)目，項(xiàng)目業(yè)主通過(guò)前期的信息發(fā)布、摸底，已有合作對(duì)象，爭(zhēng)取項(xiàng)目審批立項(xiàng)部門依據(jù)有關(guān)規(guī)定核準(zhǔn)邀請(qǐng)招標(biāo)或直發(fā)包的形式來(lái)確定投資方。這種形式暫定名為招商招標(biāo)。
2、“拋繡球選親型”。即項(xiàng)目尚無(wú)明確合作伙伴，項(xiàng)目發(fā)起人在權(quán)威媒體公開發(fā)布招標(biāo)（或招商）信息，吸納有資金實(shí)力的企業(yè)或個(gè)人關(guān)注，擇優(yōu)選定投資人。需要注意的是針對(duì)較大項(xiàng)目，信息發(fā)布的范圍要廣、時(shí)間要久，要給真正的投資者充分論證項(xiàng)目投資的必要時(shí)間。
（三）BT投資人的兩種基本類型
一是具有該項(xiàng)目施工總承包資質(zhì)的，也叫BT總包人。BT總包人既是BT項(xiàng)目的投資方，同時(shí)也是項(xiàng)目施工方，只需按照其具備的施工資質(zhì)能力和范圍進(jìn)行施工，一般情況無(wú)需進(jìn)行二次施工招標(biāo)。
另一種是沒(méi)有或不具備該項(xiàng)目施工總承包資質(zhì)要求的，叫BT投資方。由于其不具備該項(xiàng)目的施工資質(zhì)，還必須再以投資方的身份，在項(xiàng)目業(yè)主的協(xié)助下對(duì)項(xiàng)目施工進(jìn)行二次招標(biāo)確定承包人。
（四）目前常見的完善BT投資人總承包資質(zhì)的辦法
當(dāng)投資者不具備項(xiàng)目總承包資質(zhì)時(shí)，其欲直接賺取項(xiàng)目建設(shè)管理費(fèi)和獲取項(xiàng)目更大利潤(rùn)的打算就會(huì)落空。相對(duì)來(lái)說(shuō)，其投資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大，這種情況會(huì)在一定程度上降低投資者的積極性，不利于項(xiàng)目融資。
實(shí)踐中許多投資人為彌補(bǔ)這種“缺陷”，增加投資利潤(rùn)，利用目前BT無(wú)“法”限制的時(shí)機(jī)，或采用“控股”，或采用“聯(lián)合體”的方式，吸納有項(xiàng)目總承包資質(zhì)的企業(yè)一起參與前期的BT投融資中，從而組成一個(gè)完整的BT利益集團(tuán)。
作為監(jiān)管部門，既要充分用好、用活政策，指導(dǎo)投資者建立符合國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定的BT聯(lián)盟，又要嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家現(xiàn)行的法律法規(guī)政策，防止借BT之名行規(guī)避招標(biāo)之實(shí)。
四、項(xiàng)目運(yùn)作中的具體實(shí)施方式
（一）設(shè)立項(xiàng)目公司的BT方式
項(xiàng)目業(yè)主通過(guò)招標(biāo)或招商確定投資方，投資方組建項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資、投資和建設(shè)，項(xiàng)目建成后由業(yè)主回購(gòu)。此種方式的特點(diǎn)為：
1、對(duì)投資方無(wú)特殊資質(zhì)要求，只要其具有較強(qiáng)的投融資能力即可。
2、投資方采取成立項(xiàng)目公司的方式，以項(xiàng)目公司為主體籌措建設(shè)資金，投資方為項(xiàng)目公司的銀行貸款提供擔(dān)保。
3、在項(xiàng)目建設(shè)期間，項(xiàng)目公司履行項(xiàng)目業(yè)主職能，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)管理，不直接參與項(xiàng)目施工。
項(xiàng)目設(shè)計(jì)單位、施工單位、設(shè)備材料采購(gòu)等承包商的確定，以項(xiàng)目公司為主體，在項(xiàng)目業(yè)主監(jiān)督下用招標(biāo)或政府采購(gòu)形式確定。
（二） 不設(shè)項(xiàng)目公司的BT方式
是指項(xiàng)目業(yè)主通過(guò)招標(biāo)或招商確定項(xiàng)目投資方，投資方不組建項(xiàng)目公司，而是直接與項(xiàng)目業(yè)主簽訂BT協(xié)議，對(duì)工程項(xiàng)目建設(shè)管理全過(guò)程承包，并承擔(dān)項(xiàng)目的全部投資，直到項(xiàng)目建成后由業(yè)主贖回。此種方式的特點(diǎn)為：
1、工程施工直接由投資方承擔(dān)，無(wú)須再進(jìn)行二次招標(biāo)。此種方式采用的前提是，投資方必須為同時(shí)具備投融資能力和相應(yīng)建設(shè)資質(zhì)的工程總承包企業(yè)或聯(lián)合體。
2、項(xiàng)目業(yè)主直接和投資方簽署B(yǎng)T投資合同及工程總承包合同?！?
五、加強(qiáng)對(duì)BT服務(wù)監(jiān)管應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題
（一）及時(shí)介入，指導(dǎo)項(xiàng)目業(yè)主完善BT操作
1、項(xiàng)目監(jiān)管部門及時(shí)介入最主要。項(xiàng)目監(jiān)管部門要及時(shí)與項(xiàng)目業(yè)主溝通，了解項(xiàng)目工程特點(diǎn)、前期準(zhǔn)備情況、業(yè)主的需求和管理能力，幫助業(yè)主分析潛在投資者，選擇對(duì)應(yīng)的實(shí)施方式。由于BT模式的確定既屬于項(xiàng)目立項(xiàng)階段的內(nèi)容，又屬于項(xiàng)目實(shí)施階段的內(nèi)容，因此監(jiān)管者既有項(xiàng)目立項(xiàng)審批部門，又有招投標(biāo)監(jiān)管部門。在現(xiàn)階段國(guó)家尚無(wú)政策明確BT模式監(jiān)管權(quán)的情況下，需要各部門及時(shí)溝通信息，互相攜手，對(duì)現(xiàn)有職權(quán)范圍內(nèi)的相關(guān)事宜服務(wù)監(jiān)管到位。
2、幫助項(xiàng)目業(yè)主選擇合適方式確定投資人最重要。項(xiàng)目審批核準(zhǔn)部門要根據(jù)該項(xiàng)目BT潛在投資人的實(shí)際情況，本著有利于項(xiàng)目融資的原則，實(shí)事求是地核準(zhǔn)不同的招標(biāo)方式，確定BT投資人?！?
（二）明確項(xiàng)目資質(zhì)要求，優(yōu)化組合投資方
1、根據(jù)擬建設(shè)項(xiàng)目的投資規(guī)模和建設(shè)特點(diǎn)，在項(xiàng)目BT招標(biāo)時(shí)應(yīng)對(duì)投資方的投融資能力和施工資質(zhì)提出明確要求。一般情況下，應(yīng)首選具備承擔(dān)BT項(xiàng)目投資能力和施工資質(zhì)的投標(biāo)人為BT項(xiàng)目的總包人。當(dāng)然，有BT項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的為最佳。
2、要積極引導(dǎo)有投資能力而無(wú)施工資質(zhì)的企業(yè)與具備項(xiàng)目施工能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)組成投資方聯(lián)合體，實(shí)施“強(qiáng)強(qiáng)”聯(lián)手，共同組建項(xiàng)目投資方。
（三）完善監(jiān)管體系、強(qiáng)化監(jiān)管措施，杜絕違法分包、轉(zhuǎn)包行為
在BT項(xiàng)目中，工程分包和轉(zhuǎn)包情況以及“再BT”現(xiàn)象較普遍，這是影響項(xiàng)目工程質(zhì)量的重要風(fēng)險(xiǎn)因素。為避免此類問(wèn)題的發(fā)生，可采取以下措施：
1、在招標(biāo)文件中對(duì)項(xiàng)目的分包情況進(jìn)行詳細(xì)和明確的約定，禁止隨意分包，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)包和違法分包，嚴(yán)加禁止“再BT”現(xiàn)象。
2、建立健全監(jiān)管體系，業(yè)主應(yīng)組建包括監(jiān)理在內(nèi)的施工現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)工程違法分包、轉(zhuǎn)包情況進(jìn)行嚴(yán)格管理。
3、招投標(biāo)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與建設(shè)工程質(zhì)量監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等部門聯(lián)手，以不定期抽查施工現(xiàn)場(chǎng)關(guān)鍵崗位人員到崗情況，認(rèn)真查處項(xiàng)目違法分包、轉(zhuǎn)包情況。（作者單位：湖南省株洲市招標(biāo)投標(biāo)管理局 ）
來(lái)源：中國(guó)招標(biāo)投標(biāo)
一、BT是政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資模式
（一）BT模式的特點(diǎn)
1、何謂BT模式：
BT是Build Transfer的縮寫，即建設(shè)—移交。是指政府（或政府授權(quán)單位）按照合同約定，將擬建設(shè)的某個(gè)項(xiàng)目授予投資人（或投資建設(shè)人），投資人在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按照政府的要求進(jìn)行融資、建設(shè)，項(xiàng)目建成后政府按照合同約定回贖該項(xiàng)目。
2、BT模式的特點(diǎn)：
（1）BT項(xiàng)目的真正業(yè)主是政府。BT模式多用于非經(jīng)營(yíng)性的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，隸屬于城市公共資源類別，只有政府或其授權(quán)單位才有資格作項(xiàng)目的BT發(fā)起人。并且項(xiàng)目建成后，政府最終要用財(cái)政資金，或給予投資人其他優(yōu)惠政策（如土地開發(fā)等），贖回項(xiàng)目的所有權(quán)。因此BT項(xiàng)目的業(yè)主無(wú)論是從項(xiàng)目的性質(zhì)，還是項(xiàng)目的最終歸屬，都非政府或其授權(quán)的單位莫屬。
（2）BT的本質(zhì)是政府運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制對(duì)市政公共資源的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行分配。為了充分體現(xiàn)“三公”，必須采用招標(biāo)、拍賣等形式，只有通過(guò)競(jìng)標(biāo)成功的中標(biāo)者，才有資格成為BT項(xiàng)目的投資方，與政府或其授權(quán)部門簽訂BT合同。
（3）BT的項(xiàng)目管理重點(diǎn)有別于普通工程項(xiàng)目。投資方絕大多數(shù)會(huì)組建BT項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司暫時(shí)行使業(yè)主職能，承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，負(fù)責(zé)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款或融資，并承擔(dān)項(xiàng)目融資、建設(shè)期間的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）投資人與投資承建人在項(xiàng)目管理與實(shí)施中各有不同。政府主管部門根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)可以只找投資人，即項(xiàng)目法人只管融資。也可以既找投資人而投資人同時(shí)具備施工能力，即項(xiàng)目法人融資并有能力自己施工的項(xiàng)目總包人。兩種投融資人的選擇、管理以及特許權(quán)的授予有很大不同。
（5）BT項(xiàng)目承包商具備的條件不同于一般工程項(xiàng)目。BT項(xiàng)目招標(biāo)的重點(diǎn)是確定合適的投融資人，因此項(xiàng)目法人招標(biāo)應(yīng)將是否具備投融資能力擺在首位。假如項(xiàng)目法人不具備該項(xiàng)目的施工資質(zhì)要求，還需要通過(guò)二次招標(biāo)方式確定施工承包商及設(shè)備材料供應(yīng)商等參建各方。因此，要按照政府投資工程項(xiàng)目的要求，加強(qiáng)對(duì)BT項(xiàng)目二次招投標(biāo)的監(jiān)督，不能“一招”了之。
3、BT雙方的權(quán)利和義務(wù)：
（1）項(xiàng)目業(yè)主的權(quán)利和義務(wù)
權(quán)利：①項(xiàng)目BT的發(fā)起權(quán)；②項(xiàng)目BT階段所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓權(quán)；③BT項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、施工及設(shè)備材料采購(gòu)等二次招標(biāo)的監(jiān)督權(quán)；④項(xiàng)目建設(shè)管理及投資控制的監(jiān)督權(quán)；⑤項(xiàng)目建成后的回贖權(quán)。
義務(wù)：①按時(shí)足額支付BT乙方合同價(jià)款的義務(wù)；②協(xié)助項(xiàng)目BT乙方二次招標(biāo)的義務(wù)；③接受項(xiàng)目BT乙方的各類咨詢義務(wù)。
（2）投資方的權(quán)利和義務(wù)
權(quán)利：①項(xiàng)目投資和融資權(quán)；②當(dāng)其具有BT項(xiàng)目施工總承包資質(zhì)時(shí)對(duì)該項(xiàng)目的承包權(quán)；③當(dāng)其不具備BT項(xiàng)目總承包資質(zhì)時(shí)，對(duì)該項(xiàng)目施工、設(shè)備材料采購(gòu)等的招標(biāo)權(quán)；④享有所實(shí)施項(xiàng)目的組織建設(shè)管理權(quán)；⑤享有項(xiàng)目建成后收回投資及合理利潤(rùn)權(quán)。
義務(wù)：①承擔(dān)項(xiàng)目融資、投資、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)；②承擔(dān)按合同交付合格工程的義務(wù)；③接受BT發(fā)起方有關(guān)約定的義務(wù)。
（二） BT模式與帶資承包的區(qū)別
1、何為帶資承包方式：
帶資承包是指建設(shè)單位未全額支付工程預(yù)付款或未按工程進(jìn)度按月支付工程款，由建筑施工企業(yè)墊款施工。
2、BT模式與帶資承包方式的主要相似點(diǎn)：
BT中的投資方需要承擔(dān)項(xiàng)目的投融資工作，而帶資承包方在相當(dāng)程度上也具有融資的性質(zhì)。兩者在表面上有一定的相似性。實(shí)際操作中，許多政府投資項(xiàng)目誤將帶資承包當(dāng)成BT模式，或誤將BT項(xiàng)目操作成帶資承包。這一方面違反了國(guó)家禁止工程建設(shè)項(xiàng)目帶資承包的有關(guān)規(guī)定，另一方面造成了項(xiàng)目建設(shè)期間權(quán)責(zé)不明的法律責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)后果，易出現(xiàn)項(xiàng)目建設(shè)期間和之后的“官司”不斷，嚴(yán)重影響項(xiàng)目的順利實(shí)施和地方的穩(wěn)定。
3、BT模式與帶資承包方式的主要區(qū)別：
（1）主體不同。
BT模式的投資方可以是具有總承包資質(zhì)的建筑施工企業(yè)，也可以是投資公司或其他法律允許的企業(yè)或個(gè)人。原則上說(shuō)，只要具備一定的資金實(shí)力和融資能力，愿意以BT方式賺取項(xiàng)目建設(shè)期間的管理費(fèi)和利潤(rùn)的企業(yè)或個(gè)人，都可以加入這一領(lǐng)域。
帶資承包方式中的帶資承包方只能是具有相應(yīng)施工資質(zhì)的建筑業(yè)企業(yè)。不具備施工資質(zhì)要求的任何企業(yè)和個(gè)人無(wú)權(quán)參與項(xiàng)目施工，否則可視為項(xiàng)目的違法“掛靠”。
（2）工程建設(shè)項(xiàng)目類別不同。
BT模式的工程建設(shè)項(xiàng)目一般為非經(jīng)營(yíng)性的城市公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、市政公用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目建設(shè)完成后由政府收回并組建項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。
帶資承包方式工程建設(shè)項(xiàng)目的類別涉及面廣，可以出現(xiàn)在各行業(yè)不同的建設(shè)工程項(xiàng)目中，如不加以限制，任何類別的工程建設(shè)項(xiàng)目均會(huì)發(fā)生。
（3）合作性質(zhì)不同。
BT模式中，項(xiàng)目業(yè)主與投資方簽訂的是BT投融資建設(shè)合同。盡管在BT項(xiàng)目運(yùn)作方式中，投資方可能同時(shí)具有投資者與施工者的雙重身份，但其中投資者的身份是居于主導(dǎo)地位的。
在帶資承包方式中，項(xiàng)目業(yè)主作為發(fā)包方，建筑企業(yè)作為承包方，雙方簽訂的是施工承包合同，屬于工程服務(wù)范疇。
（4）法律關(guān)系不同。
BT模式中有投資、融資、建設(shè)、轉(zhuǎn)讓等一系列活動(dòng)，涉及到項(xiàng)目發(fā)起人、投資者、項(xiàng)目貸款銀行、融資擔(dān)保人、材料和設(shè)備供應(yīng)商及其他可能的參與人，因此，BT的法律關(guān)系較為紛繁復(fù)雜。
相對(duì)而言，帶資承包方式中的法律關(guān)系較為簡(jiǎn)單，項(xiàng)目業(yè)主與帶資承包方僅僅是工程施工承包合同關(guān)系。
（5）管理對(duì)象與管理范圍不同。
BT模式中，項(xiàng)目業(yè)主一般只負(fù)責(zé)項(xiàng)目的前期管理，如負(fù)責(zé)編制項(xiàng)目建議書、進(jìn)行可行性研究、組織初步設(shè)計(jì)、編制項(xiàng)目概算、解決征地拆遷、選擇投資者等工作。投資方則負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投資和建設(shè)管理工作，如籌集建設(shè)資金，通過(guò)招標(biāo)選擇施工承包商、材料設(shè)備供應(yīng)商等項(xiàng)目實(shí)施單位，并全權(quán)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)、控制等建設(shè)管理工作。工程竣工驗(yàn)收以后，按合同約定將項(xiàng)目移交給業(yè)主。
在帶資承包方式中，項(xiàng)目業(yè)主要對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行全面的管理，從工程項(xiàng)目的發(fā)起開始，直到工程項(xiàng)目的投資建設(shè)管理、竣工交付使用為止。承包單位只負(fù)責(zé)按合同約定的承建工程范圍和內(nèi)容進(jìn)行施工階段的工作。
（6）項(xiàng)目保證措施不同。
BT模式中，為保證投融資的效果及項(xiàng)目的順利實(shí)施，投資方須先向項(xiàng)目業(yè)主提供足額的項(xiàng)目保證金或銀行擔(dān)保，然后業(yè)主根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展情況，及時(shí)回?fù)茼?xiàng)目建設(shè)資金。
帶資承包方式中，工程款、設(shè)備材料款等各類資金的籌集、使用均由帶資人全權(quán)負(fù)責(zé)，無(wú)法保證各類資金按時(shí)足額到位以確保項(xiàng)目順利實(shí)施。
（7）合同價(jià)款的組成不同。
BT模式中，投資方需要負(fù)責(zé)建設(shè)工程項(xiàng)目全部資金的籌集，因此，合同價(jià)款包括工程建設(shè)費(fèi)用、資金占用利息以及合理的投資回報(bào)。
在帶資承包方式中，合同價(jià)款只包含工程建設(shè)費(fèi)用，不含資金占用利息和投資回報(bào)。
（8）資金支付主體不同。
BT模式一般存在兩個(gè)資金支付主體，第一個(gè)是投資方向施工企業(yè)支付預(yù)付款，以及向材料和設(shè)備供應(yīng)商支付材料款等；第二個(gè)是在項(xiàng)目建成完工移交給BT項(xiàng)目業(yè)主后，項(xiàng)目業(yè)主按照BT合同的約定向投資方支付合同價(jià)款，通常采取分期支付的方式。
帶資承包只存在一個(gè)資金支付主體，即項(xiàng)目業(yè)主一般需在工程完工后不久的時(shí)間內(nèi)向墊資施工方支付合同價(jià)款。
（9）項(xiàng)目的所有權(quán)人不同。這既是二者的根本區(qū)別，也是區(qū)分BT與帶資承包兩種建設(shè)方式的關(guān)鍵特征。
在BT模式中，投資方在項(xiàng)目建設(shè)期間是項(xiàng)目的“暫時(shí)所有權(quán)人”。在工程竣工后，投資方需要按BT合同約定的轉(zhuǎn)讓程序，再將項(xiàng)目的所有權(quán)轉(zhuǎn)移至項(xiàng)目業(yè)主方名下。
在帶資承包方式中，項(xiàng)目的所有權(quán)自始至終都屬于發(fā)包方。工程竣工后，承包方將已竣工工程移交由發(fā)包方，并不涉及項(xiàng)目所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。
（10）承擔(dān)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)不同。
在BT模式中，項(xiàng)目業(yè)主只承擔(dān)工程項(xiàng)目前期工作的一些責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行項(xiàng)目的宏觀管理。投資方則要承擔(dān)建設(shè)期間的建設(shè)管理和施工技術(shù)、安全、質(zhì)量、工期、造價(jià)以及融資的風(fēng)險(xiǎn)，還要承擔(dān)不能及時(shí)得到回購(gòu)資金的風(fēng)險(xiǎn)。
在帶資承包方式中，業(yè)主需承擔(dān)工程項(xiàng)目的前期工作、建設(shè)管理、資金籌集等項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。承包單位只承擔(dān)工程項(xiàng)目施工階段和竣工交付相應(yīng)承包范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，以及墊資得不到償付的風(fēng)險(xiǎn)。
4、如何指導(dǎo)業(yè)主，做好BT項(xiàng)目的招標(biāo)工作，規(guī)避基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶資承包風(fēng)險(xiǎn)：
明確了BT模式與帶資承包的區(qū)別，對(duì)于服務(wù)業(yè)主，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目招投標(biāo)的監(jiān)管有著重要意義。
（1）幫助指導(dǎo)項(xiàng)目業(yè)主用招標(biāo)或招商的形式選擇投資方；
（2）幫助指導(dǎo)審查項(xiàng)目業(yè)主的BT招標(biāo)公告內(nèi)容是否符合有關(guān)法律法規(guī)政策規(guī)定；
（3）幫助指導(dǎo)審查項(xiàng)目業(yè)主與投資方簽訂的BT協(xié)議，突出項(xiàng)目回贖內(nèi)容重點(diǎn)。防止將BT項(xiàng)目協(xié)議誤做帶資承包協(xié)議，也防止將國(guó)家明令禁止的“帶資承包”披上BT的合法外衣。
（4）幫助指導(dǎo)監(jiān)督?jīng)]有施工總承包資質(zhì)的投資方組建BT項(xiàng)目聯(lián)合體和實(shí)施項(xiàng)目建設(shè)的二次招標(biāo)。
二、哪些項(xiàng)目適宜采用BT模式
（一）采用BT模式運(yùn)作的項(xiàng)目主要有以下兩種情況
1、政府需要投資建設(shè)的，但又不適宜于由市場(chǎng)進(jìn)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如城市道路、園林綠化、公共排水、道路照明、公交站點(diǎn)等；
2、政府需要壟斷經(jīng)營(yíng)的，或不愿意采用BOT方式將經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如自來(lái)水廠、污水處理廠、城市集中供熱、垃圾處理等項(xiàng)目；
（二）項(xiàng)目采用BT模式的前提條件
采用BT模式的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，應(yīng)具備以下幾個(gè)基本條件：
1、前期項(xiàng)目立項(xiàng)、審批、國(guó)土、規(guī)劃、環(huán)保等手續(xù)已完成，設(shè)計(jì)方案穩(wěn)定，建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)明確；
2、政府應(yīng)具有充足的回購(gòu)能力，能提供回購(gòu)承諾及相應(yīng)的擔(dān)保；
3、工程規(guī)模、難度適當(dāng)，投資額度和施工資質(zhì)應(yīng)在潛在投標(biāo)人可承受的范圍內(nèi)；
4、已經(jīng)有一定的符合條件的BT潛在投資人可供選擇。
三、如何選擇項(xiàng)目BT投資人
（一）需要注意的問(wèn)題
1、政府要把“雙贏”放在首位。選擇BT投資人實(shí)際是選擇項(xiàng)目的戰(zhàn)略合作伙伴，因此不要一味追求政府經(jīng)濟(jì)利益最大化。
2、實(shí)施項(xiàng)目管理“管辦分離”。宜以屬地管理的原則，授權(quán)當(dāng)?shù)卣疄轫?xiàng)目業(yè)主，建設(shè)行政主管部門充分履行項(xiàng)目的質(zhì)量安全監(jiān)督管理等職責(zé)，財(cái)政、審計(jì)等部門履行項(xiàng)目資金監(jiān)管職責(zé)。
3、防止以項(xiàng)目為抵押的融資形式。要注重考察投資人的資金實(shí)力，應(yīng)將投資人提前注入項(xiàng)目保證資金及提供銀行履約擔(dān)保作為談判的重點(diǎn)內(nèi)容。
4、盡量選擇有資金實(shí)力和有施工資質(zhì)的總承包企業(yè)，可以有效規(guī)避投資方與施工方之間的矛盾。
5、招投標(biāo)監(jiān)管部門要及早介入對(duì)BT項(xiàng)目的服務(wù)和監(jiān)管中。指導(dǎo)發(fā)布招標(biāo)公告、制作招標(biāo)文件等程序性工作，在服務(wù)中履行好監(jiān)管職責(zé)。
6、招標(biāo)過(guò)程中注重評(píng)標(biāo)辦法的合理編制。招標(biāo)找項(xiàng)目投資人不應(yīng)以價(jià)格最低作為中標(biāo)條件，應(yīng)綜合考慮投資人經(jīng)濟(jì)實(shí)力、融資能力、企業(yè)管理水平、社會(huì)信譽(yù)、承建能力、合同管理能力等，尤其應(yīng)將側(cè)重點(diǎn)放在工程將來(lái)的運(yùn)營(yíng)成本及質(zhì)量上。
（二）目前常用的BT投資方的產(chǎn)生方式
1、“名花有主”型。主要是針對(duì)較大的、技術(shù)復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng)的項(xiàng)目，項(xiàng)目業(yè)主通過(guò)前期的信息發(fā)布、摸底，已有合作對(duì)象，爭(zhēng)取項(xiàng)目審批立項(xiàng)部門依據(jù)有關(guān)規(guī)定核準(zhǔn)邀請(qǐng)招標(biāo)或直發(fā)包的形式來(lái)確定投資方。這種形式暫定名為招商招標(biāo)。
2、“拋繡球選親型”。即項(xiàng)目尚無(wú)明確合作伙伴，項(xiàng)目發(fā)起人在權(quán)威媒體公開發(fā)布招標(biāo)（或招商）信息，吸納有資金實(shí)力的企業(yè)或個(gè)人關(guān)注，擇優(yōu)選定投資人。需要注意的是針對(duì)較大項(xiàng)目，信息發(fā)布的范圍要廣、時(shí)間要久，要給真正的投資者充分論證項(xiàng)目投資的必要時(shí)間。
（三）BT投資人的兩種基本類型
一是具有該項(xiàng)目施工總承包資質(zhì)的，也叫BT總包人。BT總包人既是BT項(xiàng)目的投資方，同時(shí)也是項(xiàng)目施工方，只需按照其具備的施工資質(zhì)能力和范圍進(jìn)行施工，一般情況無(wú)需進(jìn)行二次施工招標(biāo)。
另一種是沒(méi)有或不具備該項(xiàng)目施工總承包資質(zhì)要求的，叫BT投資方。由于其不具備該項(xiàng)目的施工資質(zhì)，還必須再以投資方的身份，在項(xiàng)目業(yè)主的協(xié)助下對(duì)項(xiàng)目施工進(jìn)行二次招標(biāo)確定承包人。
（四）目前常見的完善BT投資人總承包資質(zhì)的辦法
當(dāng)投資者不具備項(xiàng)目總承包資質(zhì)時(shí)，其欲直接賺取項(xiàng)目建設(shè)管理費(fèi)和獲取項(xiàng)目更大利潤(rùn)的打算就會(huì)落空。相對(duì)來(lái)說(shuō)，其投資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大，這種情況會(huì)在一定程度上降低投資者的積極性，不利于項(xiàng)目融資。
實(shí)踐中許多投資人為彌補(bǔ)這種“缺陷”，增加投資利潤(rùn)，利用目前BT無(wú)“法”限制的時(shí)機(jī)，或采用“控股”，或采用“聯(lián)合體”的方式，吸納有項(xiàng)目總承包資質(zhì)的企業(yè)一起參與前期的BT投融資中，從而組成一個(gè)完整的BT利益集團(tuán)。
作為監(jiān)管部門，既要充分用好、用活政策，指導(dǎo)投資者建立符合國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定的BT聯(lián)盟，又要嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家現(xiàn)行的法律法規(guī)政策，防止借BT之名行規(guī)避招標(biāo)之實(shí)。
四、項(xiàng)目運(yùn)作中的具體實(shí)施方式
（一）設(shè)立項(xiàng)目公司的BT方式
項(xiàng)目業(yè)主通過(guò)招標(biāo)或招商確定投資方，投資方組建項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資、投資和建設(shè)，項(xiàng)目建成后由業(yè)主回購(gòu)。此種方式的特點(diǎn)為：
1、對(duì)投資方無(wú)特殊資質(zhì)要求，只要其具有較強(qiáng)的投融資能力即可。
2、投資方采取成立項(xiàng)目公司的方式，以項(xiàng)目公司為主體籌措建設(shè)資金，投資方為項(xiàng)目公司的銀行貸款提供擔(dān)保。
3、在項(xiàng)目建設(shè)期間，項(xiàng)目公司履行項(xiàng)目業(yè)主職能，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)管理，不直接參與項(xiàng)目施工。
項(xiàng)目設(shè)計(jì)單位、施工單位、設(shè)備材料采購(gòu)等承包商的確定，以項(xiàng)目公司為主體，在項(xiàng)目業(yè)主監(jiān)督下用招標(biāo)或政府采購(gòu)形式確定。
（二） 不設(shè)項(xiàng)目公司的BT方式
是指項(xiàng)目業(yè)主通過(guò)招標(biāo)或招商確定項(xiàng)目投資方，投資方不組建項(xiàng)目公司，而是直接與項(xiàng)目業(yè)主簽訂BT協(xié)議，對(duì)工程項(xiàng)目建設(shè)管理全過(guò)程承包，并承擔(dān)項(xiàng)目的全部投資，直到項(xiàng)目建成后由業(yè)主贖回。此種方式的特點(diǎn)為：
1、工程施工直接由投資方承擔(dān)，無(wú)須再進(jìn)行二次招標(biāo)。此種方式采用的前提是，投資方必須為同時(shí)具備投融資能力和相應(yīng)建設(shè)資質(zhì)的工程總承包企業(yè)或聯(lián)合體。
2、項(xiàng)目業(yè)主直接和投資方簽署B(yǎng)T投資合同及工程總承包合同?！?
五、加強(qiáng)對(duì)BT服務(wù)監(jiān)管應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題
（一）及時(shí)介入，指導(dǎo)項(xiàng)目業(yè)主完善BT操作
1、項(xiàng)目監(jiān)管部門及時(shí)介入最主要。項(xiàng)目監(jiān)管部門要及時(shí)與項(xiàng)目業(yè)主溝通，了解項(xiàng)目工程特點(diǎn)、前期準(zhǔn)備情況、業(yè)主的需求和管理能力，幫助業(yè)主分析潛在投資者，選擇對(duì)應(yīng)的實(shí)施方式。由于BT模式的確定既屬于項(xiàng)目立項(xiàng)階段的內(nèi)容，又屬于項(xiàng)目實(shí)施階段的內(nèi)容，因此監(jiān)管者既有項(xiàng)目立項(xiàng)審批部門，又有招投標(biāo)監(jiān)管部門。在現(xiàn)階段國(guó)家尚無(wú)政策明確BT模式監(jiān)管權(quán)的情況下，需要各部門及時(shí)溝通信息，互相攜手，對(duì)現(xiàn)有職權(quán)范圍內(nèi)的相關(guān)事宜服務(wù)監(jiān)管到位。
2、幫助項(xiàng)目業(yè)主選擇合適方式確定投資人最重要。項(xiàng)目審批核準(zhǔn)部門要根據(jù)該項(xiàng)目BT潛在投資人的實(shí)際情況，本著有利于項(xiàng)目融資的原則，實(shí)事求是地核準(zhǔn)不同的招標(biāo)方式，確定BT投資人?！?
（二）明確項(xiàng)目資質(zhì)要求，優(yōu)化組合投資方
1、根據(jù)擬建設(shè)項(xiàng)目的投資規(guī)模和建設(shè)特點(diǎn)，在項(xiàng)目BT招標(biāo)時(shí)應(yīng)對(duì)投資方的投融資能力和施工資質(zhì)提出明確要求。一般情況下，應(yīng)首選具備承擔(dān)BT項(xiàng)目投資能力和施工資質(zhì)的投標(biāo)人為BT項(xiàng)目的總包人。當(dāng)然，有BT項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的為最佳。
2、要積極引導(dǎo)有投資能力而無(wú)施工資質(zhì)的企業(yè)與具備項(xiàng)目施工能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)組成投資方聯(lián)合體，實(shí)施“強(qiáng)強(qiáng)”聯(lián)手，共同組建項(xiàng)目投資方。
（三）完善監(jiān)管體系、強(qiáng)化監(jiān)管措施，杜絕違法分包、轉(zhuǎn)包行為
在BT項(xiàng)目中，工程分包和轉(zhuǎn)包情況以及“再BT”現(xiàn)象較普遍，這是影響項(xiàng)目工程質(zhì)量的重要風(fēng)險(xiǎn)因素。為避免此類問(wèn)題的發(fā)生，可采取以下措施：
1、在招標(biāo)文件中對(duì)項(xiàng)目的分包情況進(jìn)行詳細(xì)和明確的約定，禁止隨意分包，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)包和違法分包，嚴(yán)加禁止“再BT”現(xiàn)象。
2、建立健全監(jiān)管體系，業(yè)主應(yīng)組建包括監(jiān)理在內(nèi)的施工現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)工程違法分包、轉(zhuǎn)包情況進(jìn)行嚴(yán)格管理。
3、招投標(biāo)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與建設(shè)工程質(zhì)量監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等部門聯(lián)手，以不定期抽查施工現(xiàn)場(chǎng)關(guān)鍵崗位人員到崗情況，認(rèn)真查處項(xiàng)目違法分包、轉(zhuǎn)包情況。（作者單位：湖南省株洲市招標(biāo)投標(biāo)管理局 ）
來(lái)源：中國(guó)招標(biāo)投標(biāo)
